Gesellschaft im Ausland gründen
LLC, Limited, S.A. und Stiftung im Vergleich

Die meisten Menschen halten alles, was sie besitzen, unter einem einzigen Namen: ihrem eigenen. Konto, Depot, Beteiligung, Fahrzeug, Wohnung. Das ist bequem, solange nichts passiert. Sobald etwas passiert, ist es eine Adresse, an die jeder Zugriff zugestellt werden kann.

Eine Gesellschaft im Ausland ändert diese Ausgangslage. Sie ist ein zweiter Rechtsträger in einer zweiten Rechtsordnung, der Vermögenswerte hält, Verträge schließt und ein eigenes Konto führt. Was viele nicht wissen: Sie ist keine Frage der Vermögensgröße. Eine LLC in New Mexico ist eine Sache von Tagen und lohnt sich in dem Moment, in dem Sie eigene Einkünfte oder ein Haftungsrisiko haben. Ob dann 8.000 € oder 80.000 € dahinterstehen, ändert an der Struktur nichts.

Diese Seite vergleicht die vier Formen, mit denen wir in der Praxis am häufigsten arbeiten, und die Panama-Stiftung als fünfte Ebene darüber. Ohne Werbeversprechen, mit den Nachteilen im selben Absatz wie den Vorteilen.

Was eine Auslandsgesellschaft leistet

Vier Dinge, konkret:

Haftung trennen. Was der Gesellschaft gehört, haftet für Ihre privaten Verbindlichkeiten nicht unmittelbar. Ein Gläubiger, der gegen Sie persönlich vollstreckt, findet Anteile, nicht das Vermögen selbst. In manchen US-Bundesstaaten geht dieser Schutz besonders weit.

Eigentum entkoppeln. Ihr Name steht nicht mehr auf dem Vermögenswert, sondern auf einem Anteil. Das klingt nach einer Formalie und ist der ganze Unterschied bei Pfändung, Klage und Auskunftsersuchen.

Bankbeziehung außerhalb der Heimatordnung. Eine Gesellschaft mit Sitz außerhalb der EU kann ein Konto außerhalb der EU führen. Wer die Risiken kennt, die wir unter Bankenrisiko beschrieben haben, weiß, warum das mehr ist als Bequemlichkeit.

Früh anfangen zahlt sich aus. Eine Struktur wirkt nur nach vorn. Wer sie aufbaut, bevor der erste Anspruch im Raum steht, hat alle Fristen auf seiner Seite. Wer wartet, bis es eng wird, kämpft mit Anfechtungsregeln.

Diskretion gegenüber der Öffentlichkeit. Hier trennen sich die Jurisdiktionen am deutlichsten. In Großbritannien kann jeder Mensch mit Internetzugang binnen zwei Minuten sehen, wem eine Limited gehört. In Panama sieht er die Direktoren und sonst nichts.

Die fünf Formen im direkten Vergleich

Rechtsform	Öffentlich sichtbar	Laufender Aufwand	Größte Stärke	Größte Grenze
LLC New Mexico	Nichts außer Name und Registered Agent	Kein Jahresbericht an den Staat	Ruhe im Register, minimale Pflichten	Zurückhaltende Akzeptanz bei Banken
LLC Wyoming	Gesellschaft, keine Mitglieder	Jahresbericht, jährlich	Stärkster Vollstreckungsschutz der USA	Etwas mehr Verwaltung als New Mexico
UK Limited	Direktoren, Anteilseigner ab 25 %, Jahresabschluss	Confirmation Statement und Abschluss	Höchste Akzeptanz in Europa	Keinerlei Diskretion
Panama S.A.	Drei Direktoren, sonst nichts	Buchhaltung beim Resident Agent	Aktionäre bleiben aus dem Register	Panama steht auf der EU-Liste
Panama Stiftung	Stiftungsrat und Urkunde	Buchhaltung beim Resident Agent	Vermögen löst sich vom Stifter	Mindestvermögen 10.000 USD

LLC in New Mexico und Wyoming

Die amerikanische LLC ist die pragmatischste Form für den Anfang: schnell gegründet, in der Haftung sauber getrennt, steuerlich flexibel. New Mexico verlangt keinen Jahresbericht und nennt weder Mitglieder noch Geschäftsführer im öffentlichen Register. Wyoming verlangt einen Jahresbericht, bietet dafür den ausgeprägtesten Vollstreckungsschutz aller US-Bundesstaaten. Seit dem 14. August 2026 melden in den USA gegründete Gesellschaften ihre wirtschaftlich Berechtigten nicht mehr an die US-Behörde FinCEN.

UK Limited

Die britische Limited ist die Form mit der höchsten Selbstverständlichkeit im europäischen Geschäftsverkehr. Kunden akzeptieren sie, Banken kennen sie, Zahlungsdienstleister arbeiten mit ihr. Der Preis dafür ist vollständige Öffentlichkeit: Direktoren und alle Anteilseigner ab 25 Prozent stehen bei Companies House, weltweit einsehbar, kostenlos, dauerhaft.

Panama S.A.

Die panamaische Aktiengesellschaft dreht dieses Verhältnis um. Im öffentlichen Register stehen drei Direktoren. Aktionäre stehen dort nicht. Nominee-Direktoren sind in Panama seit Jahrzehnten zulässig und üblich, sodass Sie Anteilseigner sein können, ohne im Registro Público aufzutauchen. Für Nicht-Residenten lassen sich Konten in Panama eröffnen, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind.

Panama Privatstiftung

Die Privatstiftung nach Gesetz 25 von 1995 ist die Ebene über der Gesellschaft. Sie hält die Aktien der S.A., hat keinen Eigentümer und regelt die Nachfolge ohne Nachlassverfahren. Gläubiger des Stifters können eine Übertragung nur innerhalb von drei Jahren anfechten.

Was in Deutschland gilt, egal welche Form Sie wählen

Drei Regeln entscheiden darüber, ob eine Auslandsgesellschaft funktioniert oder zum Problem wird:

Der Ort der Geschäftsleitung zählt. Wird eine ausländische Gesellschaft faktisch vom deutschen Wohnzimmer aus geführt, ist sie in Deutschland unbeschränkt körperschaftsteuerpflichtig. Das gilt für die LLC wie für die Limited wie für die S.A. Wer das ignoriert, baut keine Struktur, sondern ein Steuerstrafverfahren.

Beteiligungen sind anzeigepflichtig. Nach § 138 Absatz 2 der Abgabenordnung melden Sie den Erwerb einer Beteiligung an einer ausländischen Gesellschaft Ihrem Finanzamt.

Passive Einkünfte werden zugerechnet. Das Außensteuergesetz rechnet Erträge einer beherrschten Auslandsgesellschaft dem deutschen Anteilseigner zu, wenn sie passiv sind und niedrig besteuert werden. Bei Panama greifen zusätzlich die Abwehrmaßnahmen des Steueroasen-Abwehrgesetzes.

Was wir übernehmen

Der Unterschied zwischen einer Struktur, die trägt, und einer, die nach zwei Jahren stillgelegt wird, liegt selten in der Gründung. Er liegt in dem, was danach jedes Jahr zu tun ist. Diese Arbeit übernehmen wir, in jeder der vier Jurisdiktionen:

• Gründung über die Kanzlei vor Ort, mit den Dokumenten, die zu Ihrer Situation passen
• Registered Agent und Registered Office, also die vorgeschriebene Adresse im jeweiligen Land, samt Annahme und Weiterleitung der Post
• Organe, wo sie gefordert sind: die drei Direktoren einer Panama S.A., die drei Ratsmitglieder einer Privatstiftung, gestellt über unser Netzwerk und weisungsgebunden
• Buchhaltung und Steuerberatung vor Ort, in Panama nach Gesetz 254 von 2021, in den USA Form 5472, in Großbritannien Abschluss und Confirmation Statement
• Bankverbindung: Kontakt zu Instituten, die Nicht-Residenten aufnehmen, Vorbereitung der Unterlagen, Begleitung durch die Compliance-Prüfung
• Fristen, dauerhaft überwacht, weil versäumte Fristen der häufigste Grund sind, warum Auslandsgesellschaften scheitern

Was bei Ihnen bleibt: die Anteile, die Zeichnungsberechtigung und die Entscheidungen. Was bei Ihrem deutschen Berater bleibt: die Anzeige nach § 138 AO und die steuerliche Erklärung.

Wie wir vorgehen

1. Bestandsaufnahme. Ansässigkeit, Tätigkeit, Vermögenswerte, Haftungsrisiko. 60 Minuten, kostenfrei.
2. Architektur. Welche Form, welche Jurisdiktion, welche Reihenfolge. Schriftlich, sodass Sie damit zu Ihrem Steuerberater gehen können.
3. Umsetzung. Gründung über die Kanzlei vor Ort, Konto über unsere Bankkontakte, Meldung in Deutschland über Ihren Berater.

Wenn Sie wissen wollen, welche Form zu Ihrer Situation passt, ist das Strategie-Briefing der Einstieg. 60 Minuten, kostenfrei, am Ende steht eine Skizze, mit der Sie arbeiten können.