Edelmetalle kaufen
Gold, Silber und Platin als Wertanlage

Die erste Entscheidung: Welches Edelmetall?

Wer Edelmetalle kaufen will, steht vor einer grundlegenden Frage: Gold, Silber, Platin – oder eine Kombination?

Die Antwort hängt davon ab, was Sie erreichen wollen.

Metall	Primärer Zweck	Typischer Anteil
Gold	Vermögensschutz, Währungsabsicherung	70-90%
Silber	Spekulation, Industrienachfrage	10-25%
Platin	Industrielle Diversifikation	0-10%

Für die meisten Anleger ist Gold das Fundament. Silber und Platin sind Ergänzungen für spezifische Strategien.

Gold kaufen: Der Kern jeder Edelmetall-Strategie

Warum Gold?

Gold ist keine Anlage im klassischen Sinne – es generiert keine Erträge. Gold ist Geld. Seit 5000 Jahren.

Die Zahlen sprechen für sich:

Zeitraum	Goldpreis (USD/oz)	Entwicklung
1971 (Ende Bretton Woods)	35	Basis
2000	279	+697%
2011 (Eurokrise)	1.895	+5.314%
2020 (Corona)	2.067	+5.806%
2025	2.650	+7.471%

Die Kernfunktion: Gold schützt nicht vor normalen Marktschwankungen. Gold schützt vor Systemversagen – Währungskrisen, Hyperinflation, Bankenzusammenbrüche.

Physisches Gold vs. Papiergold

Form	Vorteile	Nachteile	Für wen?
Barren/Münzen	Kein Gegenparteirisiko, physischer Besitz	Lagerung, Versicherung	Vermögensschutz
ETCs (Xetra-Gold)	Liquide, börslich handelbar	Gegenparteirisiko, systemabhängig	Spekulation
Goldminenaktien	Hebelwirkung auf Goldpreis	Unternehmensrisiko, Volatilität	Spekulation

Unsere Position: Für echten Vermögensschutz nur physisches Gold. ETCs und Aktien sind Finanzprodukte, keine Absicherung gegen Systemrisiken.

Welche Form: Barren oder Münzen?

Form	Aufgeld	Liquidität	Empfehlung
1 kg Barren	1-2%	Sehr hoch	Ab 50.000 €
100 g Barren	2-3%	Hoch	5.000-50.000 €
1 oz Münzen (Krügerrand, Maple, Philharmoniker)	3-5%	Sehr hoch	Unter 5.000 €
Sammlermünzen	10-50%+	Niedrig	Nicht empfohlen

Konkrete Empfehlung:

Für 100.000 € in Gold:

• 1x 1 kg Barren (ca. 75.000 €)
• 10x 1 oz Krügerrand (ca. 25.000 €)

Der Barren für den Kern, die Münzen für Flexibilität (Teilverkauf möglich).

Wo Gold kaufen?

Seriöse Händler in Deutschland:

• Pro Aurum (München, Frankfurt, Berlin)
• Degussa Goldhandel (bundesweit)
• Philoro (Online + Filialen)
• Coininvest (Online)

Worauf achten:

• LBMA-zertifizierte Barren
• Transparente Preisgestaltung (Spot + Aufgeld)
• Rückkaufgarantie
• Diskrete Abwicklung möglich

Warnsignale:

• "Sonderangebote" unter Spotpreis
• Druck zum sofortigen Kauf
• Keine physische Auslieferung möglich
• Unbekannte Barrenhersteller

Silber kaufen: Chance und Risiko

Das Silber-Dilemma

Silber hat zwei Gesichter:

1. Monetäres Metall (wie Gold, historisch als Geld verwendet)
2. Industriemetall (50%+ der Nachfrage kommt aus Industrie)

Das macht Silber volatiler als Gold – und spekulativer.

Kennzahl	Gold	Silber
Volatilität (5 Jahre)	15%	28%
Gold-Silber-Ratio (aktuell)	1	~85
Gold-Silber-Ratio (historisch)	1	15-50
Industrieanteil Nachfrage	10%	55%

Die Spekulation: Das aktuelle Gold-Silber-Ratio von ~85 liegt historisch am oberen Ende. Silber-Bullen argumentieren: Bei einer Rückkehr zu historischen Ratios (30-50) würde Silber Gold deutlich outperformen.

Wann Silber Sinn macht

1. Als Ergänzung zu Gold (10-20% des Edelmetall-Portfolios)
2. Bei kleinerem Budget (1 oz Silber = ~30 €, 1 oz Gold = ~2.500 €)
3. Als Spekulationsposition auf das Gold-Silber-Ratio

Wann Silber NICHT Sinn macht

1. Als einziges Edelmetall – zu volatil für reinen Vermögensschutz
2. Bei begrenztem Lagerplatz – 85x mehr Volumen als Gold für gleichen Wert
3. Als kurzfristige Anlage – die Volatilität kann gegen Sie arbeiten

Die Mehrwertsteuer-Frage

Kritischer Unterschied zu Gold:

Metall	MwSt. beim Kauf	MwSt. beim Verkauf
Gold (Barren/Münzen)	0%	0%
Silber (Barren)	19%	0%
Silber (Münzen, Differenzbesteuerung)	~7-8% effektiv	0%

Die Konsequenz: Beim Silberkauf zahlen Sie 7-19% "Eintrittsgebühr", die Sie erstmal aufholen müssen.

Unsere Empfehlung: Silbermünzen mit Differenzbesteuerung (Maple Leaf, Philharmoniker). Der effektive Aufschlag von ~10% ist tragbar.

Platin kaufen: Die Nische

Für wen Platin interessant ist

Platin ist ein reines Industriemetall. 60%+ gehen in Katalysatoren, Elektronik, Medizintechnik.

Faktor	Einschätzung
Monetäre Tradition	Gering
Industrienachfrage	Hoch, zyklisch
Angebot	Konzentriert (Südafrika, Russland)
Volatilität	Höher als Gold
Liquidität	Niedriger als Gold/Silber

Unsere Position: Platin ist kein Vermögensschutz-Instrument. Es ist eine Industriemetall-Wette. Für die meisten Anleger nicht relevant.

Die praktische Umsetzung: Schritt für Schritt

Schritt 1: Budget und Ziel definieren

Fragen an sich selbst:

• Wie viel meines Vermögens soll in Edelmetalle?
• Geht es um Vermögensschutz oder Spekulation?
• Wie lange ist mein Zeithorizont?

Faustregel für Vermögensschutz:

• 10-20% des liquiden Vermögens in physische Edelmetalle
• Davon 80%+ in Gold
• Rest in Silber (optional)

Schritt 2: Struktur festlegen

Beispiel für 50.000 € Edelmetall-Budget:

Metall	Anteil	Betrag	Konkret
Gold	85%	42.500 €	1x 500g Barren + 5x 1 oz Münzen
Silber	15%	7.500 €	250x 1 oz Maple Leaf

Schritt 3: Händler wählen

Kriterien:

• Etablierter Händler mit physischer Präsenz
• Transparente Preise (Live-Spot + Aufgeld)
• LBMA-zertifizierte Barren
• Rückkaufgarantie zu fairen Konditionen
• Diskrete Lieferung oder Abholung

Schritt 4: Kaufen

Timing: Nicht versuchen, den perfekten Zeitpunkt zu erwischen. Für Vermögensschutz ist der Preis sekundär – Sie kaufen eine Versicherung, keine Aktie.

Methode:

• Kleine Beträge (unter 15.000 €): Vor Ort bar kaufen, anonym
• Größere Beträge: Überweisung, dokumentiert

Schritt 5: Lagern

Option	Kosten	Sicherheit	Zugriff	Für wen?
Zuhause (Tresor)	Einmalig 500-2.000 €	Mittel	Sofort	Bis 50.000 €
Bankschließfach	100-300 €/Jahr	Hoch	Öffnungszeiten	50.000-200.000 €
Privater Tresor (Schweiz)	0,5-1%/Jahr	Sehr hoch	Nach Anmeldung	Ab 200.000 €

Wichtig: Bankschließfächer sind nicht versichert und im Krisenfall nicht garantiert zugänglich (Bankfeiertage, Insolvenz). Für echten Vermögensschutz: Diversifizieren Sie die Lagerorte.

Häufige Fehler beim Edelmetallkauf

Fehler 1: Sammlermünzen kaufen

"Limited Edition", "Sonderprägung", "Numismatischer Wert" – alles Marketing.

Für Anlage zählt nur der Metallwert. Ein Krügerrand für 2.600 € enthält genauso viel Gold wie eine "Sammlermünze" für 4.000 €.

Fehler 2: Zu kleine Stückelungen

1 Gramm Goldbarren haben 15-20% Aufgeld. 1 kg Barren haben 1-2%. Der Unterschied frisst Jahre an Wertsteigerung auf.

Minimum: 1 oz (31,1 g) bei Münzen, 100 g bei Barren.

Fehler 3: Alles an einem Ort lagern

Was nützt Gold im Tresor, wenn Sie im Krisenfall nicht dorthin kommen?

Verteilen Sie: Zuhause, Schließfach, eventuell Ausland.

Fehler 4: Papierprodukte statt physisch

ETCs, Zertifikate, Goldkonten – alles Forderungen gegen Dritte. Kein echter Besitz.

Für Spekulation okay. Für Vermögensschutz unbrauchbar.

Fehler 5: Keine Exit-Strategie

Wo verkaufen Sie im Ernstfall? Zu welchen Konditionen?

Klären Sie VOR dem Kauf: Rückkaufkonditionen, alternative Käufer, Verkaufsprozess.

Steuerliche Behandlung

Gold

• Kauf: Keine Mehrwertsteuer (Anlagegold)
• Verkauf nach 1 Jahr: Steuerfrei (keine Spekulationssteuer)
• Verkauf unter 1 Jahr: Persönlicher Einkommensteuersatz auf Gewinn
• Freigrenze: 600 € Gewinn pro Jahr steuerfrei

Silber

• Kauf: 19% MwSt. (Barren) oder ~7-8% effektiv (Münzen mit Differenzbesteuerung)
• Verkauf: Wie Gold (nach 1 Jahr steuerfrei)

Platin

• Kauf: 19% MwSt.
• Verkauf: Wie Gold (nach 1 Jahr steuerfrei)

Unser Ansatz

Bei Azar Wealth betrachten wir Edelmetalle als Teil einer umfassenden Vermögensschutz-Strategie.

Wir empfehlen:

• Gold als Fundament (80%+ des Edelmetall-Anteils)
• Physischer Besitz (keine Papierprodukte)
• Diversifizierte Lagerung (nicht alles an einem Ort)
• Langfristiger Horizont (kein Trading)

Für Mandanten mit höheren Beträgen (ab 100.000 €) ergänzen wir Edelmetalle oft durch Investment-Grade Diamanten – für maximale Wertdichte und Diskretion.

Ihr nächster Schritt

Edelmetalle sind ein wichtiger Baustein für Vermögensschutz – aber nicht der einzige. Die richtige Struktur hängt von Ihrer Gesamtsituation ab.

In einem unverbindlichen Gespräch analysieren wir:

• Ihre aktuelle Vermögensstruktur
• Den sinnvollen Edelmetall-Anteil
• Konkrete Umsetzungsoptionen

Weiterführende Artikel

• Gold als Wertanlage: Der vollständige Guide
• Silber als Wertanlage
• Gold vs. Silber: Was ist besser?
• Gold vs. Diamanten
• Geld anlegen ohne Bank